最近不少朋友和我聊起高毅冯柳在二季度的重仓动作，尤其是在固态电池这个赛道上发力，搞得市场上一片热议。大家都知道，冯柳这哥们儿出手一向稳，基本盘看的特别准，他能连续重仓三家固态电池企业，本身就是一件挺有意思的事。特别是有一家企业连续两个季度加仓，1800万股，这可不是小数目，对行业和个股的信心绝对扎实。那么，咱们今天就唠唠这事，除了简单梳理下他买了哪三家，更想一起聊聊，这背后到底有啥门道，值得我们普通人借鉴学习的地方在哪。
首先，咱们得搞清楚为啥现在固态电池会那么受关注，说白了，传统锂电池那一套，事儿越搞越多，产业也逐渐成熟了，剩下的增量市场没以前那么火爆了。新能源车、储能乃至便携设备，对更高安全性、更高能量密度的电池需求起来了，那固态电池的时代慢慢拉开了帷幕。说白了，固态电池要真突破了，高安全、高能量密度，还有更好的寿命和工作温度，这一块蛋糕谁不眼红？行业未来的爆发点，近几年就看谁能趟出道来。所以，像冯柳这样的资深投资人，在二级市场提前卡位，非常正常。
咱们一步步分析，第一家松井股份，老实说，搞的是新型功能涂层材料，这领域跟国际品牌能正面刚的国内企业不多，他们家还有点看头。全固态电池绝缘胶框打印设备和材料一体化解决方案，听着挺高大上，说白了还是在核心环节卡脖子，给产业升级搭桥铺路。只是今年业绩确实不好看，客户结构调整造成毛利率下降，加上折旧，利润下来了。这种情况，其实很常见，现在制造业和创新企业为啥日子难过？就怕业绩起伏。可冯柳偏偏逆风加仓，这属于高手操作。一季度刚进200万股，二季度又补了75万股，总共275万，稳坐第四大流通股东。这说明啥？说明人家更看重未来可能爆发的空间，业绩波动不是事，只要管理层靠谱，产品有硬核壁垒，他就敢趁盘整加仓，不追高，也不慌抛，慢慢收集筹码。
第二家是国瓷材料。大家对他们印象可能还停留在陶瓷材料上，其实现在做得更多元了，氧化锆陶瓷、环保催化、齿科生物几条腿一起走，业务稳定，甚至进军固态电解质技术，搞的是科技含量非常高的方向。国瓷这边今年营收增长10%，净利润微涨0.38%，虽然利润没大跃进，但稳定就是硬道理。一个企业年年有增，管理和市场至少靠谱。冯柳这边，一季度就切入3000万股，二季度稍微减了点仓，依然2750万股，流通股第五大，一口气拿到这么重仓位，也不是随随便便的事。很明显，他是奔着企业的长期价值和新技术储备买的。大家要明白，现在A股的走势，被资金结构和产业预期主导，像国瓷等有实际落地能力的科技企业，提前埋伏，有业绩保底，有想象空间，是高毅团队这几年研究出来的路子。
第三家是龙佰集团，提起这家公司，大家最熟的可能还是钛白粉这块。实际上，全球一起做这行，有同时搞硫酸法和氯化法两种工艺的没几家，龙佰是行业巨头。为什么固态电池、钠电池都用得到他们家的东西？因为上游材料决定了下游质变，属于核心供应链企业。今年他们家二季度净利润大增148%，一下子走出了前两年连跌的阴影。冯柳这边也是火力全开，一季度加仓1000万股，二季度追加800万股，前后1800万股，手握8800万股，直接卡成第五大流通股东。说实话，这种龙头企业不怕你一时跌，就怕你底子不行，人家经过几轮周期洗礼都没问题，今年盈利回暖，恰是投资人加仓的好机会。
细心朋友可能注意到一个事儿，高毅团队买入都在横盘区间，没像散户似的追高。这说到底，是不是冯柳的风险管理意识强？人家就喜欢在大家不太关注、估值合理甚至被市场低估的时候慢慢收货，有耐心等市场把估值修复到合理水平——不是靠跟风、不是情绪驱动，是用数据和基本面说话。哪个企业的管理层够靠谱、产品有竞争力、整个行业大趋势向上，人家就敢持有。这里面说复杂点是逻辑严密的系统分析，说简单点就是做产业大周期、抓行业机会、不赌政策不吃消息面。
再往深了说，为啥固态电池最近成了香饽饽？新能源车、储能、消费电子、甚至涉及航空航天，哪样不缺强性能的新电池？而且大家的技术路线各不相同，目前还没形成行业性寡头，谁都还在赛道里加速奔跑。企业都知道这是几千亿未来市场，谁能冲到最前面，说不定就是下一个像宁德时代那样的超级独角兽。高毅团队就是看得准、下得手，提前拿下核心标的，把风险摊薄，把未来赚够。
大家投资的时候最容易犯啥毛病？追涨杀跌、消息驱动、怕踏空。看别人买了自己心里痒，其实根本没真正研究过企业，只知道风口热门。等一跌就恐慌出货，等疯涨又一窝蜂往里冲，典型的韭菜行径。冯柳这波买三家固态电池，看似有点分散，其实很有讲究。你想，固态电池技术路线还不成熟，政策、市场、技术都有不确定性，分布式投资、分散风险，三家公司都在产业链里卡位，任何一条路线爆发，都有人能吃到红利。哪怕只有一家冲出去，也不亏。就像开局保证拼多多+京东+苏宁同步下注，不担心输赢。
这儿顺带聊个事儿，就是机构和大资金怎么看一家公司？首先看它是不是赛道当红，然后看产业链卡位，再看有没有技术壁垒和研发持续性。最后才是短期报表。松井股份虽然短期利润下滑，但人家在行业里有独家技术，有一票国际大客户，长远来看赚钱是迟早的。国瓷材料业务非常扎实，跨领域扩张不乱来，业绩稳。龙佰集团顶级生产能力，护城河深，周期一旦向上，利润蹭蹭涨。
到了普通投资人这儿，咱们得学会什么？别去追短期概念股，炒盘面热闹不如慢慢选好公司。什么叫“好公司”——底子厚、有独特技术、领导层务实、产品停售了也活得下来。高毅团队选的票，有亏的钱，也有赚的钱，但组合结构性风险低，抗波动性强，最大的优点就是敢于布局长期、敢于在逆风时候投入。
再来说说投资风格。冯柳属于典型的基本面派，眼光细致，格局大。他不会追着市场热度炒短线，也不为一时业绩波动改变路线，总是前瞻性很强地布局下一轮行业机会。你看他对三家固态电池企业的持仓，就是在市场还没把他们炒到天上，基本面还能看的时候下手，既不上来就一把梭，也不会见好就收，而是循序渐进加仓。这和很多普通投资人喜欢一把进、几天没赚就撤的风格，完全不一样。
我个人觉得，普通投资人最值得学的地方，就是投资结构和周期思维，不要一有点风吹草动就慌，买的时候就做好慢慢熬的准备。别总问短线赚了多少，看看冯柳也得慢慢配、慢慢拿，而且人家承压能力很强，短期跌点不困扰，长期只要逻辑还在他就守着。要真是报表再差，核心技术又断了，那该割也得割，比如有些早年爆炒的互联网公司，现在完全被淘汰。
所以说，炒股拿到最后，拼的不只是胆子大小，更是眼光、定力和思考深度。市场永远有波动，但踏实做研究，敢在别人不敢的时候布局，懂得控制风险，才能真的赚到大钱。冯柳这次连续在固态电池赛道布局，将来等产业成熟，或许就是下一个高成长领域的最大赢家。至于普通人，学会踩准节奏、慢慢加仓、分散持仓，也许就能少吃点亏，多赚点钱。
最后要说一句，投资这东西，许运气成分都有点，长期看还是基本面和大趋势。不懂的事儿少碰，知道的就慢慢埋伏，有耐心才有收获。高毅冯柳在固态电池的重仓，就是一次活生生的教科书，值得大家多思考、多借鉴。
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